荣亿精密2022年年度董事会经营评述

  公司的主营业务为精密紧固件、连接件、结构件等精密金属零部件的研发、制造和销售，主要为3C、汽车、通讯及电力设备等下游应用行业的客户提供精密金属零部件产品。

  公司在3C领域深耕多年，已成为仁宝、联宝、和硕、富士康、广达、纬创、英业达等知名电子制造服务商和神达电脑、春秋电子（603890）、英力股份（300956）、宇海精密、通达集团等知名笔记本电脑结构件制造商的长期合格供应商，进入了其供应链体系。发行人向电子制造服务商及结构件制造商提供精密金属零部件产品。公司的产品最终由上述知名电子制造服务商用于为联想、惠普、戴尔、三星、宏碁、华硕等全球主流电脑品牌生产、组装台式机、笔记本电脑等产品。在汽车领域，公司为海拉、安费诺、怡得乐等全球领先的汽车零部件制造商以及凯中精密（002823）等国内优秀汽车、高铁零部件制造商的合格供应商，产品用于构建中控电路板、汽车车灯、车用LTE射频天线、传感器连接件、前后窗雨刷等各种车用零部件。

  公司2021年8月被工信部评为国家级专精特新“小巨人”企业，公司高精密金属零部件研发部门被浙江省科学技术厅、浙江省发展和改革委员会、浙江省经济和信息化厅认定为省级企业研究院。公司制定了严格的质量控制流程与质量控制规范，通过了ISO9001质量管理体系认证、ISO14001环境管理体系认证、IATF16949汽车质量管理体系认证、ISO13485医疗器械质量管理体系认证、IECQ080000有害于人体健康的物质过程管理体系认证、ISO45001职业健康安全管理体系认证等多项管理体系认证。

  公司业务收入主要来自于生产、销售精密紧固件、连接件、结构件等精密金属零部件，公司客户为直接用公司产品的生产企业，主要为3C、汽车、通讯及电力设备等下游众多行业领域的厂商。凭借自身强大的研发及工艺设计开发能力、快速的技术攻坚能力及过硬的产品质量和优质的客户服务，形成了公司精密金属零部件产品在行业内的核心竞争力，成为仁宝、联宝、和硕、富士康、广达、纬创、英业达等知名电子制造服务商的长期合格供应商。

  由于精密金属零部件产品具有定制化的特点，公司在客户设计初期即开始参与和配合客户进行产品整体的方案及设计评审，协同客户进行模具、产品开发并完成各阶段的产品验证，推进产品进入量产。量产阶段，公司依照客户的真实需求批量提供性能可靠、品质稳定的各类精密金属零部件，以此来实现出售的收益并产生盈利。

  公司根据ISO9001等质量管理体系，形成了系统规范的采购程序，对供应商的选定、供应商管理、采购成本控制等各环节都建立了较为完善的制度。

  （1）公司采购的主要材料包括铜合金棒材、钢材、铝材、五金、模具、油料、包装材料等。采购由公司运营中心——采购部负责，采购部收到制造中心生产计划单后，采取“以产定采”的原则，结合实际库存的原材料数量向供应商提交采购订单。由于公司产品主要使用于3C、汽车、通讯及电力设备等行业，公司对产品质量进行严格的事前控制，通常在提交的采购订单中对原材料铅、镉等金属元素含量，和原材料硬度等作出明确要求，品保部门对采购的原材料参数进行检测验证，验收合格后由仓储部门入库。

  （2）定制成品采购是指公司的外协厂商按公司的图纸和技术方面的要求、来料检验标准、环保要求等向企业来提供非标准化的定制产品。公司依据客户订单，结合自身产能、生产成本等因素决定自产或外购定制成品。公司在导入新定制成品供应商时，要求供应商必须具备技术、设备等资源充分性，拥有良好的商业信誉和充足的生产能力，同时优先选择通过有关体系认证的供应商，从而进行长期稳定的合作。

  公司研发主要以客户需求为导向，研发中心负责新产品的研制开发工作，同时按照每个客户要求，设计工艺流程。对于公司的大型研发项目，研发中心会撰写项目计划书并报公司总经理审批，审批同意后，研发中心将指定对应负责人，同时向资材部提出原材料的要求，待产品研制成功，将在质检人员的配合下进行内部测试，在得到客户确认后投入生产。

  为确保公司的实验、检验能按照规定的程序准确、及时、科学、规范地完成，公司配备多台CCD光学检验设备、三坐标测量仪、精密粗糙度及轮廓测量仪、2.5次元影像测量仪、清洁度检测设备、有害物质检测设备（AAS、XRF、EDX）、X荧光镀层测厚仪、磁感应测厚仪、硬度测试机（HV、HRC）、微机控制电子万能试验机、电子式扭转试验机、高温高湿性能指标检测、中性及酸性盐雾实验设备等，从而保证物料、产品的品质符合规定要求。

  公司生产模式主要为订单式生产，通过与客户签订框架协议或者销售合同，根据订单进行生产。公司会根据销售经验和市场判断进行常规生产备货。公司产品生产主要为自主生产，但报告期内也存在外协加工行为，主要为表面技术处理外协加工。公司的精密金属零部件具有定制化的特点，不同客户、不同终端产品、不同的产品型号对精密金属零部件产品的需求各不相同。公司根据订单及需求预测进行生产，对于需求稳定且数量规模大的产品适当进行备货。

  在生产环节中，各部门相互合作，根据订单有序地展开生产活动，以客户要求为导向，制定生产计划，对各种资源统一调度，对各工序统一管理。公司对产品质量把控严格，中间环节包括进料检验、制程检验、制造过程最终检验、制造全检、出货检验等五道工序，环环相扣，多重把控，确保按时保质地完成生产任务。公司设有研发中心、制造中心和品保中心，能够对新品研发、图面制作、生产加工、质量控制等提供全链条支撑。

  外协加工是指供应商对公司提供的半成品或原材料进行电镀、热处理、钝化等表面处理，供应商加工完成后交付给公司，公司向其支付外协加工费。由此提高经营效率，降低环保风险。

  公司采用直销的销售模式。公司营销中心负责公司业务开发、产品销售、客户维护等。为确保顾客的需求得到充分理解并及时发现和满足客户的真实需求，公司建立了《顾客需求鉴别审查程序》，综合客户的付款条件、付款执行情况、销售利润空间、客户购买力、相关客户的供应商竞争环境等因素进行客户的开发和维持。公司建立了《顾客满意度与服务程序》，通过顾客满意度的调查，了解公司是否正确满足顾客当前和未来的需求及期望，通过调查改进品质管理体系，提高顾客满意程度。

  一方面，2022年全球个人电脑市场表现低迷，导致公司3C领域精密零部件销售收入有所下滑；另一方面，公司继续加大新能源汽车精密金属零部件的布局，2022年度汽车产品类精密金属零部件销售收入较上年度增长51.80%。报告期内，公司营业收入为人民币24,556.16万元，较上年同期营业收入26,102.49万元减少1,546.33万元，减少5.92%。公司为加大新能源汽车精密金属零部件的布局，引进优秀管理团队、研发技术以及销售人才。但由于产能尚未释放，且客户认证及产品开发周期较长，前期投入建设资金、资产折旧、人员工资、研发投入、市场推广等固定开支较大，导致公司整体收入费用率上升，对公司净利润影响较大。报告期内，公司净利润为819.42万元，较上年同期净利润2,298.62万元减少1,479.20万元，减少64.35%。

  根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所处行业为“制造业”中的“通用设备制造业”（行业代码：C34）。根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所处行业为“制造业：通用设备制造业”中的“通用零部件制造：紧固件制造”（行业代码：C3482）。根据股转公司发布的《挂牌公司管理型行业分类指引》的规定，公司所属行业为“制造业：通用设备制造业”中的“通用零部件制造：紧固件制造”（行业代码：C3482）。按产品用途分类，公司所属行业分别为计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）、汽车制造业（C36）及通用设备制造业（C34）。

  公司处在产业链的中游位置，从上游的铜合金、钢铁、铝合金等原材料供应商采购材料；为下游的电子制造服务商、设备及零部件制造商等客户提供高品质的金属零部件制造加工，并最终应用于3C行业、汽车、通信等诸多行业。

  受2009年以来智能手机及平板电脑快速发展的影响，2011年～2016年期间我国电子计算机整机产量平稳、增长率总体进入下降通道。得益于电子计算机在技术和生产工艺上的提升，尤其是在超长电池续航能力、高便携性和高计算力等三方面的优异表现，主流电子计算机厂商推出了高配置的专业游戏本、主打便携办公功能的超级本、专业图形工作站等功能性电脑，自2017年开始扭转下滑趋势；2017年我国电子计算机整机产量较2016年同比增长9.75%；2020年由于新冠疫情的突发，导致消费者在远程办公、远端学习、家庭娱乐等方面对电子计算机的需求激增，全球个人电脑出货量于2020年出现了十年以来最强劲的需求增长。2020年我国电子计算机整机产量超过4亿台，较2019年增长13.64%。2021年电子计算机行业继续保持高速增长，2021年我国电子计算机整机产量达到4.85亿台，较2020年增长22%。根据市场调研机构Canays统计数据显示，2022年全球个人电脑市场表现低迷，笔记本电脑2022年出货量较2021年下降19%。

  未来，远程办公、在线学习逐渐常态化，未来电子计算机产品仍然具备广阔的市场空间，将带动上游精密金属零部件市场的稳步发展。

  根据中国汽车工业协会统计数据，2011-2020年，我国新能源汽车销量由0.8万辆增至136.7万辆，年均复合增长率为77.04%。根据中国汽车工业协会公布数据,2021年度我国新能源汽车销量352.1万辆,同比增长157.57%；2022年中国新能源汽车销量完成688.7万辆，同比增长达93.4%。

  近年随着产品结构调整方向日益明确,依托国家重点发展项目及产业发展方向，企业向国家支持的高性能、高附加值产品调整的趋势明显，如汽车、新能源、高铁、城市交通、先进制造业、航空航天、电子电器、IT及建筑等产业成为国家重点支持发展的领域。这些领域科技含量高、创新内容多、结构复杂，由于工作环境和功能要求的特殊性，使用了大量的新型结构材料，采用了许多新型的结构形式，因此对新型紧固件和连接件存在较大需求。组合螺钉及组件、IT产业精密螺钉、钛合金、铝合金紧固件、汽车专用金属零部件及各表面处理及化学涂覆金属零部件成为国家重点支持发展的产品。这些重点扶持领域和重点发展产品为精密金属零部件企业的转型升级指明了方向。

  精密金属零部件应用领域广泛，是各类精密仪器设备生产制造的基础，其发展程度和一个国家的科技水平和制造业发达程度紧密相关。近年来，在全球经济一体化和国际产业转移进程加快的背景下，随着消费电子、通讯设备、汽车等行业发展，对产品的微型化、高精度、尺寸稳定性、抗疲劳等特性要求越来越高，对高端精密金属零部件需求急速增长，促进了精密金属零部件制造行业的迅速发展。高端装备制造业是以高新技术为引领，处于价值链高端和产业链核心环节，决定着整个产业链综合竞争力的战略性新兴产业，是现代产业体系的脊梁，是推动工业转型升级的引擎,因此,行业内高端精密金属零部件产品将会快速发展，产品附加值将会快速提升，行业未来将呈现强者恒强的竞争格局。

  “绿色生产、可持续发展”已经成为全球制造企业的发展共识，近年我国各项环保新政也逐步落地实施，例如环境保护税的开征。精密金属零部件生产企业的酸洗、电镀等流程对于环保有着较高要求，生产全流程的清洁、环保、低碳、绿色是行业发展的必然趋势。近年来，金属零部件行业发展中对“绿色制造”的重视程度不断提高，研究节能减排和环保新技术，降低能耗和污染排放，推进全行业低碳发展，加强三废治理和综合利用，大力推进绿色环保电镀新工艺，积极推广非调质钢新材料应用等正在成为精密金属零部件企业绿色升级改造的发展方向。

  公司深耕3C类精密金属零部件制造领域二十余年，以客户需求为导向，坚持聚焦技术、工艺的创新，以产品质量为保障，长期为合作客户提供高质量的产品与服务，是为公司业务之根基，为公司创造了巨大的价值。为了进一步提高公司的盈利能力，公司已由原来的3C行业逐步向新能源汽车、通讯、电力等行业拓展。为抓住新能源汽车、医疗器械、储能等新兴高附加值领域发展机遇，公司仍需要持续加强对该等领域的投入，以提升公司在精密零部件产业的竞争地位并在日趋激烈的市场环境中形成长期持续的发展动力。

  随着我国工业化技术水平的提高，下游应用领域对紧固件的性能要求越来越高，高端紧固件需求将会逐步增加，为提升本公司竞争优势，以“绿色创新智能高效”为宗旨,本公司综合运用自动化,大数据,IT,物联网等技术,打造高端紧固件行业离散型智能工厂,实现紧固件行业大规模定制柔性化智能制造新模式，透过引进先进水平的进口设备,实施智能生产排程系统,与升级后的ERP系统融合,实现工厂软硬件的有机融合一体化,构建起以快速响应用户个性化需求为核心、研发设计、生产智能制造、供应链管理、销售、能耗管理、数据中台管控等紧密协同配合的运营生产管控体系。

  本公司持续巩固现有市场和重点客户，密切关注客户需求，透过产品的客户增值导向:快速的服务、精准的管理、高效的质量,做好现有产品的生产组织管理，保证良好的产品质量和交期达成率,以提高对客户的服务效率。在通用紧固件市场上，公司将加大新客户的开发力度，准确识别客户质量要求，为客户提供更加优质的产品服务。随着我国新能源汽车已进入加速发展的新阶段，在汽车及新能源汽车领域上,公司将把握新能源汽车领域快速发展的重要机遇，加快开发新产品结构类型，重点推进新能源汽车产品核心技术的研发，拓宽新业务领域赛道,以完善公司整体产业布局的战略目标,全面提升公司的综合竞争实力。

  为建设符合公司未来“国际集团化”组织架构及细化成本核算目标,将原固有的软件操作升级一套可以支撑集团化运作的业财一体资源管控信息系统,透过该系统,实时掌控制造成本,制造进度,确保质量控制,并结合OA的电子签核管理系统,可以具体实现:生产管理精益化、企业管理数字化、成本核算精细化、财务管控一体化的信息管理模式,持续发挥数据决策的价值,搭建起符合本公司特有的信息化平台体系，通过数据的挖掘和分析，为经营和决策提供数据支撑,以增强成本管控,强化管理水平。

  随着业务方向的拓展及公司规模的不断扩大，本公司对专业技能及管理人才的需求量也进一步加大,为加强人才队伍建设，强化公司研发团队的持续成长,除按需引进发展需要的各类技术及管理人才外,也结合公司智能化、自动化的改造，提升各专业的培训力度，设立了多层次多体系的培训课程，覆盖产品、品质、管理等多方面内容，推动员工能力的持续发展,在人力资源管理方面,透过规范薪酬管理体系，细化、量化各项考核指标，激发员工工作主动性、积极性，提升员工的归属感,实现与公司长期共赢的发展要求;对于核心骨干团队,为达到上下同欲的目标,鼓励干部团队加强自我管理和自我驱动,通过新搭建的激励模式与考核机制起到人才激励的效用，进而提升公司整体的运营效率及达成设定的管理目标。

  公司控股股东、实际控制人为唐旭文。唐旭文持有公司98,700,000股股份，占公司总股本的比例为62.7523%，且担任公司董事长、总经理，实际控制公司的生产经营管理，能够实际支配公司的经营决策。公司存在实际控制人利用控股权和主要决策者的地位对公司不当控制，从而损害公司和其他股东利益的风险。

  应对措施：公司在法人治理结构、重大投资与经营决策机制、关联交易决策机制、内控制度等方面都做了适应股份公司的规范安排，公司制定了《对外担保管理制度》、《对外投资管理制度》、《关联交易管理制度》、《防范控股股东及关联方占用公司资金管理制度》、《风险控制制度》、《内部控制制度》等制度，对公司关联交易、对外投资、对外担保等事项的审议进行制度约定，对控股股东及实际控制人形成制度约束。

  基于现有产能受限或制造成本等因素，公司在经营过程中存在定制成品采购、将部分订单委托给外协供应商进行加工的情形。公司下游客户对于精密金属零部件产品的精密度、质量稳定性以及产品交付日期等要求较高，如果公司不能对外协供应商的精度、质量和交期进行有效管控，将可能影响公司与下游客户的合作关系，进而对公司的经营业绩造成一定的影响。此外，部分从事金属表面处理的外协供应商，因相关工序需符合特定的环境保护要求，如果外协供应商因违反环境保护相关法律法规而受到主管部门的行政处罚或因其他不可控因素影响到业务的正常开展，可能对公司的产品交付造成一定的影响。

  应对措施：公司利用自身在精密金属零部件领域多年积累的技术优势及产品经验对外协供应商进行质量管控。通过不定期委派技术人员前往外协供应商现场进行督导，对工艺流程、材料选取、产品检验等方面进行指导。公司采取严格的检验环节对外协供应商提供的产品进行检验以确保实现用户的质量要求。

  公司期末应收账款账面价值较大，虽然公司应收账款大多来自于大型3C电子产品、医疗、汽车制造生产厂商，综合实力较强、信用较好，报告期内公司应收账款回款情况较好，未发生过大额坏账损失。但由于应收账款规模较大且占营业收入比例较高，如果未来客户经营情况不佳，出现应收账款不能按期收回或无法回收、发生坏账的情况，将增加坏账损失的风险概率，对公司未来业绩和生产经营产生不利影响。

  应对措施：公司将继续加大应收账款回收力度，严格按照约定的信用政策进行收款，并且根据评估客户信用风险而执行不同的销售结算政策，尽量减少坏账风险。

  公司的主要原材料为铜棒，铜价的波动对公司生产经营以及盈利能力均会有一定的影响。铜材价格受国际宏观经济、政策、国际关系等影响而存在一定的波动。2022年铜价呈区间震荡态势，在2022年3月创造历史新高后于年中快速回落，但在下半年企稳回升，全年铜现货均价为67,470元/吨，同比下降1.5%。后续若原材料价格再上涨，将对公司产品成本及经营业绩产生较大影响。

  应对措施：一方面，公司积极扩大销售规模，通过出售的收益的增加对冲原材料价格上涨的风险；另一方面是加大研发投入，提高产品类型的多元化，开拓汽车制造、医疗、航空等其他应用领域的客户，增加高附加值产品的开发，提高产品的附加值和毛利率。

  报告期内，公司存在部分出售的收益来源于保税区、出口加工区及境外地区；出口业务主要结算货币为美元。当汇率出现较大变动，汇兑损益对公司经营业绩的影响加大。未来，若美元兑人民币持续大幅贬值，将对公司经营业绩产生一定程度的负面影响。

  应对措施：一方面，公司将积极和客户沟通汇率变动情况，在产品定价中积极反映汇率变动的影响，努力规避汇率变动带来的风险；另一方面，公司通过购买银行外汇理财产品等方式，尽量弥补汇率波动产生的损失。

  证券之星估值分析提示凯中精密盈利能力一般，未来营收成长性一般。综合基本面各维度看，股价合理。更多

  证券之星估值分析提示英力股份盈利能力一般，未来营收成长性较差。综合基本面各维度看，股价偏高。更多

  证券之星估值分析提示国新能源盈利能力较差，未来营收成长性较差。综合基本面各维度看，股价合理。更多

  证券之星估值分析提示春秋电子盈利能力平平，未来营收成长性较差。综合基本面各维度看，股价偏高。更多

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